澳门·新葡澳京(中国)官方网站板块研报：华为引领55G时代将来临 通信板块逆市活跃消息面，第八届华为全联接大会昨日开幕，孟晚舟发表演讲表示，华为提出全面智能化战略，加速行业智能化。全面智能化（AllIntelligence）的目标是“加速千行万业的智能化转型”，华为致力于打造中国坚实的算力底座，为世界构建第二选择。此外澳门新葡澳京，2023年9月11日，在IMT-2020(5G)推进组的组织下，华为率先完成5G-A全部功能测试用例。本次测试涵盖了上下行超宽带和宽带实时交互5G-A关键技术，充分展示了华为在5G-A技术上的领先性。
东方证券认为，面向数字经济的新蓝海市场，运营商把握数据要素、算力网络的布局机会澳门新葡澳京，不断完善云、算力及IDC等基础设施建设，同时加强技术研发及产业合作，蓄力支撑提质提速。
其表示，我国通信业实行牌照制，目前仅有中国卫通、中国电信等少数几家持有卫星通信业务牌照，建议关注致力于卫星制造领域星载 T/R 芯片研发的铖昌科技(001270)及专门从事卫星制造的中国卫星(600118)，卡位赛道优势的卫星通信服务企业(601698)及港股卫星的稀缺标的亚太卫星(01045)，终端设备制造商(300045)、海格通信(002465)、信科移动-U(688387)，主营卫星导航的华测导航(300627)、北斗星通(002151)、合众思壮(002383)。
华鑫证券指出，受益于AI算力建设的加速，作为AI算力建设的热门行业，看好通信行业的未来的成长。其建议关注光纤光缆、光器件、交换机、服务器、IDC、算力租赁等重点领域。
国信证券表示，5.5G作为5G的演进和增强在连接速率和时延等网络能力实现了10倍提升。同时，5.5G的网络特性也有助于进一步推动C端如XR、B端如AI质检等应用落地。建议关注基站射频、天线产业链，设备商如以及三大运营商等。
5GETF（515050）：5GETF（515050）紧密跟踪中证5G通信主题指数，成份股覆盖半导体、消费电子、光模块、PCB等5G基础设施板块，也在自动驾驶、云计算、物联网等5G应用场景板块有较高权重。经过近一季度充分调整，目前该ETF已跌穿250日均线日创下的低位，调整的较为充分。此外，在近60个交易日的调整阶段，5GETF（515050）获得资金累计净申购4.7亿元。
（600941）：公司是全球领先的通信及信息服务企业，基站总数位居全球第一。公司5G基站达50万个，已建成全球技术领先、规模最大、品质优良的5G SA网络，为全国地市以上城区、部分县城及重点区域提供5G服务。2023H1，公司实现营收5,307亿元，同比+6.8%,实现归母净利润762亿元，同比+8.4%。2023H1，公司个人市场收入达2,594亿元，同比+1.3%；移动客户9.85亿户澳门新葡澳京，净增1,038万户，其中5G套餐客户达7.22亿户，净增1.08亿户。新兴个人数字化业务快速增长，移动ARPU达52.4元。公司C端业务基本面持续向好，ARPU值稳步回升，5G渗透率持续提升，智慧家庭业务持续推进。政企市场业务快速成长，5G应用和云业务打开成长空间。
